简单来说，我们也可以认为这是移动互联网向工业领域的深度进化。回顾过去几年移动互联网的发展历程，我们可以发现一条贯穿始终的主线：互联网正由浅入深地渗透进产业的生产和交易的各个环节。从最早信息层面的连接(产业之外)，到产品的购买和销售(第三产业)、O2O等服务的对接(第三产业)，再到企业服务软件对企业效率的提升(第二产业)、B2B等交易形式对企业供应链的深度优化(第一、二产业)，我们都可以看到这个渗透过程。如果我们顺着这个思路向前再进一步，可以发现移动互联网下一个渗透的目标很可能是：直接介入企业产品的生产、决策过程，提高企业的生产效率与决策能力。

 

 

表格：不同年代联网设备数和工业设备占比

推动这一进程的一个很重要的因素是，网络化设备数不断提升。根据IHS的预测，到2020年，全球网络设备接入数将达到800亿，其中工业设备占比会达到60%。工业设备的网络化使得生产过程可以被全面的监测和模拟。通过总的控制台，将能够实现生产的动态规划和调整，不停工即可实时改变生产参数和生产条件。同时，对于大数据分析和处理能力的提高，将能够更准确的分析市场动态、预测用户需求，为生产提供指导。

C、中国弯道超车的机会。上文已经提到，前三次工业革命大大提升了人类的生产效率，但中国在这三次工业革命中基本处于旁观者的角色。受制于内外战乱，中国并未能第一时间享受工业革命的成果，在工业化进程上大大落后于西方国家。而现在的中国正处于高速发展的和平时期，面对悄然降临的第四次工业革命，这一次中国企业是否能够抓住机遇站上主战场，甚至弯道超车?我们的观点是：有机会，而且机会巨大。

 

 

从市场规模来看，中国虽然已经是全球最大的自动化升级市场，但其增长潜力依然非常大。(从机器人和工人的比例来看，中国大大低于主要发达国家，甚至仅为世界平均水平的一半。)同时，完善的产业链和基础设施、大量的技术人才储备也为中国企业的自动化升级供了良好的发展土壤。

 

 

 

另外一个很重要的因素是，在特定的行业中，发达国家同样缺乏行业自动化经验。在20世纪中期到后期，美国等当时的制造业大国同样面临着劳动力供应紧缩、成本上升的问题。当时的解决方案是通过产业向中国等地转移来完成产业改造;而如今，当中国面临类似的问题，却并没有发生产业向第三世界国家的大规模转移。这主要是因为综合来看中国的基础设施、支持体系和成熟的产业链条使得中国相比其他第三世界国家，仍然具有较大的竞争优势。同时，自动化改造成本的降低、投资回收周期的缩短，也使得中国公司更愿意进行“产业升级”而非“产业转移”。这就诞生出很多全新的行业机会，中国的创业公司如果能够凭借对国内的市场、客户更深刻的了解，提供更好的服务和执行力，就有很大机会在同一起跑线上，超越欧美已然庞大的竞争对手。

同时，从资本市场的认可度来说，工业升级也是一个非常好的投资领域。事实上，”工业4.0“这个概念反映到资本市场上，是先从二级市场开始的；从2014年开始，二级市场对于机器人和工业4.0概念的股票一直比较认可，相关的概念公司股价也一路走高；

 

 

与此同时，一级市场的工业自动化项目的投资主体也多为上市公司，这意味着市场对于优秀的工业自动化投资标的的认可度非常高。这对于这个领域的创业者而言一定是个好消息，对于我们这样的早期投资机构而言，也意味着我们有足够大的空间去和优秀的创业者们携手前行。

综合以上三大方面的原因，我们说，“工业升级”将是一个历史性的投资机会，我们也愿意和这个领域的优秀创业者一起，将“中国制造”升级为“中国智造”，在这一次的产业革命中打造属于中国制造业的核心竞争力!

下篇：工业4.0的投资逻辑

【在上篇中我们已经阐述了为什么我们认为工业升级是个历史性的投资机会。而本篇我们会具体阐述明势资本对于工业4.0的投资逻辑。】

在工业升级领域，明势资本是布局最早和最全的早期投资机构之一。过去的一年中，我们在工业升级领域挖掘了一批优秀的创业公司，并对其中的一些完成了投资。我们认为，制造业的很多行业在未来的一段时间内，可能会发生巨大的转型和变化。那些能够利用技术手段推动行业转型和升级进程的公司，则会在转型中获得巨大的成长机会。

A、投资标的的核心要素

基于我们对于工业升级领域的观察以及投资实践，我们认为，在这个领域想要取得成功的公司，有两个核心的要素是不可或缺的：一个是技术基础，一个是市场理念。

自动化并不是一个新鲜的行业。在每个独立的细分行业中，都存在着或大或小、或多或少的自动化设备厂商，很多经过简单的转型后，也能够承担基本的自动化改造任务。但真正具有核心技术能力的公司是缺乏的。大部分公司解决的还是简单的问题，采用的方法还是国外现成的方案，缺乏对应用场景的深刻理解;相比之下，拥有完整技术能力的公司，在这个方面就会拥有极大优势。